Методика комплексного управления запасами на предприятии

Политика управления оборотными средствами включает два основных вопроса: какой уровень оборотных средств наиболее приемлем (в целом и по элементам) и за счёт каких источников можно их сформировать. Рассмотрим альтернативные стратегии в области объёма и структуры оборотного капитала.

Если предприятие не ставит никаких ограничений в наращивании текущих активов, держит значительные денежные средства, имеет значительные запасы сырья и готовой продукции и, стимулируя покупателей, раздувает дебиторскую задолженность - удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен, - это признаки агрессивной политики управления текущими активами.

Если предприятие всячески сдерживает рост текущих активов, стараясь минимизировать их - удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток - это признаки консервативной политики управления текущими активами.

Если у предприятия и экономическая рентабельность активов, и риск технической неплатежеспособности, и период оборачиваемости оборотных средств находятся на средних уровнях - это умеренная политика управления текущими активами.

Эффективное управленческое планирование запасов (как материальных ресурсов, так и готовой продукции) возможно на предприятии лишь как составная и неотъемлемая часть комплексного процесса управленческого планирования (бюджетирования), охватывающего все основные сегменты хозяйственной деятельности и взаимосвязи между ними. Это обусловлено тем, что запасы сырья и материалов, и товарные остатки представляют собой две стадии непрерывного процесса кругооборота оборотного капитала предприятия (так называемого финансового цикла предприятия) (см. рис. 2).

Рисунок 2 - Финансовый и инвестиционный цикл промышленного предприятия

Результатом срочного (на определенный период) планирования инвестиционного и финансового циклов (движения основного и оборотного капитала) является составление сводного бюджета промышленного предприятия [38, с.4].

Параметрами и составными фрагментами сводного бюджета, относящимися к управлению запасами в рамках комплексного бюджетного процесса, являются:

) для запасов сырья и материалов:

бюджет закупок;

баланс движения запасов материальных ресурсов;

) для запасов готовой продукции - баланс движения товарных остатков:

В целом плановый (а по итогам бюджетного периода - фактический) баланс движения запасов выражается классической формулой:

Остаток на начало периода + Приход - Расход = Остаток на конец периода(19)

Заметим, что поскольку запасы материальных ресурсов и готовой продукции принадлежат к так называемым «промежуточным» активам (то есть промежуточным стадиям финансового цикла), то приходные и расходные статьи балансового равенства будут определяться соответственно «предшествующими» и «последующими» стадиями финансового цикла.

Так, для запасов сырья и материалов балансовое равенство будет выглядеть как:

ОМР + Бюджет закупок - ПП = ОМР, (20)

где ОМР - остаток материальных ресурсов на начало периода;

ПП - плановое производственное потребление;