Политика управления операционными денежными потоками
Приток денежных потоков, в части доли выручки вырос с 43256 тыс. руб. до 52035 тыс. руб., но при это увеличился и отток денежных средств, как в сумме услуг и товаров оказываемых и поставляемых поставщиками, так и в части заработной платы (размер денежных потоков, связанных с оплатой труда в 2010 году составил 5962 тыс. руб., что на 1896 тыс. руб. больше чем в 2009).
В разрезе получения краткосрочных кредитов и займов предприятие в 2010 году получила краткосрочных займов на сумму 484 тыс. руб., и итоговая задолженность по краткосрочным кредитам и займам составила 7533 тыс. руб.
По данным формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» разница между притоком и оттоком денежных потоков (при учете оплаты счетов без задержек платежа, т.е. учитывая небольшой срок кредиторской и дебиторской задолженности) наблюдается дефицит денежных средств.
Политика управления финансовыми денежными потоками
В этой сфере предприятие не вкладывает денежные ресурсы в ценные бумаги и капиталы других предприятий, не предоставляет краткосрочных и долгосрочных займов.
Сумма задолженности по долгосрочному кредиту остается постоянной, т.е. в данный момент предприятие не стремиться получить долгосрочный кредит, но и существующий пока не погашает.
Политика управления инвестиционными денежными потоками
По данным сравнительного аналитического баланса за 2010 год предприятие вкладывает в финансовые ресурсы в приобретение и обновление состава собственных основных средств. Их остаточная стоимость увеличилась за год с 7159 тыс. руб. до 7303 тыс. руб., т.е. на 144 тыс. руб.
В отношении нематериальных активов наблюдается обратная тенденция: имеющиеся нематериальные активы были реализованы, приобретение новых нематериальных активов не наблюдалось.
Общие принципы формирования политики
В общем политика предприятия в области управления денежными потоками сводится к следующему.
1. Предприятие не вкладывает свободные денежные средства в краткосрочные финансовые вложения и в покупку ценных бумаг, предпочитая иметь значительный остаток средств на расчетном счете.
2. Руководство предприятия направляет значительные вложения средств на увеличения низко ликвидных активов (основных средств) и части оборотных средств (в частности запасов прирост которых на складе составил 487 тыс. руб.)
. При получении кредитов и займов отдается предпочтение краткосрочному кредитованию.
. Стремление к отсутствию кассовых разрывов в течение всего года.